Psihiatrinja Nancy, ki je preživela srečanje s Freddyjem Kruegerjem, se ukvarja s terapijo sanj. Ko spozna, da Freddy preganja skupino mladih iz bolnice, jim pomaga razviti sanjske sposobnosti, da se lahko uprejo krutemu morilcu.
Pri tretjem delu More v Ulici brestov se je Wes Craven vrnil kot koscenarist, na režiserski stolček pa je sedel debitant Chuck Russell. Kot oba predhodnika tudi ta film navdušuje z nešteto natančno izdelanih in domiselnih sanjskih prizorov, Robert Englund pa ponovno blesti kot Freddy, ki se tokrat poleg ubijanja osredotoči še na več nepozabnih enovrstičnic.